地方財政緊張的情況下，強化稅收征管或許也是個辦法。

近兩周，深圳的同行反饋說，對于城市更新項目中被搬遷企業取得的貨幣補償所得適用政策性搬遷5年遞延納稅的優惠政策一事，稅局目前在審核和認定上已非常嚴格，包括要求被搬遷企業必須有真實的搬遷重置總體規劃、遷入地址、人員安排、搬遷計劃及恢復生產計劃等，相較于前些年偏重形式上的審核，目前被搬遷企業取得拆遷補償款后實際能通過上述實質性審核的屈指可數，也即大部分被搬遷企業在取得拆賠收入的當年就必須完成申報且無法適用政策性搬遷5年遞延納稅的優惠政策。

無獨有偶，東莞的做法則更為徹底，不少同行反饋，東莞目前擬取消城市更新項目中被搬遷企業和個人的所得稅等涉及的相關稅收優惠，比如工改工項目中稅局最近明確回復說自然人（物業權利人）取得的搬遷補償款不屬于個人所得稅的免稅范圍，自然人需要按照經營所得來繳稅。事實上，關于東莞城市更新稅收優惠政策收緊的問題，東莞市自然資源局在5月13日發布的《關于聚焦先進制造 打造高品質空間 全面加快三舊改造的實施意見》（東自然資函〔2022〕402號）中就明確規定，“對于因三舊改造重新收回的國有工業土地，由開發主體按照市或鎮街（園區）三舊改造拆遷補償標準指引進行補償，超出規定補償標準的，不再享受相關稅收政策優惠”。市場方面預計，就東莞的城市更新而言，今后被搬遷的企業和個人（除原住民）取得的拆遷補償款大概率都將無法適用政策性搬遷的相關稅收優惠政策，更多業務操作方面的細節問題則歡迎在我們本周六的交流會中繼續探討和交流（詳見《20220611交流會：城市更新與土地整備利益統籌項目的稅籌規劃與前融實務》）。

我們注意到，除以上情況外，近兩個月以來，江蘇等省市的稅收優惠地出現了大面積的稅務稽查案件，比較典型的就是稅收優惠地載體（如個人獨資企業、合伙企業）近兩年大額開票導致被稅局稽查的情形。要知道，在房地產、城市更新及地產融資業務領域，大部分顧問費用、咨詢費用、管理費用等都高度依賴稅收優惠地載體進行稅收規劃，而這也是去年以來大部分稅收優惠地都已取消個人獨資企業與合伙企業個人所得稅核定征收政策的直接原因（主要是稅收優惠政策被惡意利用）。不僅如此，全國各地自去年下半年以來稅務稽查的范圍之廣、力度之大也前所未有，比如很多城市的稅局將關聯企業之間的往來款也納入了稽查范圍。

對于城市更新項目中被搬遷企業取得拆遷補償款的所得稅籌劃問題，我們一直都傾向于建議通過公募基金投資的方式進行稅收規劃（詳見《拆遷補償款的納稅籌劃與回遷房的二次轉讓》），如果深圳、東莞等地針對被搬遷企業拆遷補償款的稅收優惠政策繼續收緊或取消，那取得拆遷補償款的企業將存在更迫切的所得稅規劃需求，而放眼目前可適用的稅收規劃方式，也僅有公募基金投資這個主要的選項。需要注意的是，就我們當前的業務操作經驗而言，通過適用公募基金投資的稅收優惠政策優化企業所得稅的負擔，在實際操作層面一定要注意以下幾點：一是在公募基金產品選擇時建議投向以債券為主，若難以選擇也可讓專業機構協助配合；二是公募基金的投資本身具有風險，需結合企業本身風險承受能力而理性決策；三是分紅比例預期需降低，基金持有時間會拉長，因此也需綜合考慮資金成本等問題。

前面有提到，目前很多稅收優惠地的稅局都在大力稽查近兩年稅收優惠載體（個人獨資企業、合伙企業等）違規大額開票的問題，而且目前大部分稅收洼地也都取消了個人獨資企業和合伙企業類小規模納稅人針對自然人投資者的核定征收申請。事實上，不管是以往還是現在，且不管是房地產行業還是金融行業，很多企業其實一直都面臨無票支出的問題，比如因為項目的推進所需支付的各種各樣的費用，其中涉及到需要支付方承擔稅金的情況尤為常見（比如開發商支付臺底費、拆遷服務費、顧問費、咨詢費、管理費、居間費等）。根據我們的經驗，通過稅收優惠地載體解決交易對手（收款方）的節稅需求以及支付方的票據合規問題，只要有真實的交易基礎，在稅收法規層面其實并沒有什么風險。盡管大部分稅收洼地都已暫停個人獨資企業和合伙企業類小規模納稅人的自然人投資者的核定征收申請，但稅收優惠地的個體工商戶在可享受核定征收稅收優惠政策的情況下依舊可以成為稅收優化處理的選擇，只是在商業合理性和稅收合規方面需滿足稅法的相關要求。