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金誠同達成立于1992年，總部位于北京，在上海、深圳、合肥、杭州、南京、成都、西安、沈陽、濟南設有分所，并在日本東京設有辦事處。今天，金誠同達已發展成為中國境內極具規模、最富活力的律師事務所之一。 在諸多業務領域，金誠同達都已成為行業里的領頭軍，能夠為客戶提供全方位、多層次、個性化的優質法律服務，業務范圍涵蓋公司設立與合規、資本市場、金融、保險、信托、房地產、項目融資、基礎建設、PE/VC、資產管理、并購、稅務、知識產權、互聯網、反壟斷、勞動法、訴訟與仲裁以及境外投資、外商投資、國際貿易、WTO爭端解決、跨境爭議解決等。
作者：無問西東
來源：ABS視界（ID：ABS-ABN）
基礎設施公募REITs方案
（一）公募REITs底層資產
公司擬以全資二級子公司北京中金云網科技有限公司（以下簡稱“中金云網”或“項目公司”）持有并運營的中金云網數據中心（以下簡稱“中金云網數據中心”或“基礎設施項目”）作為公募REITs底層資產，進行基礎設施公募REITs的申報發行工作。基礎設施項目基本情況如下：
中金云網數據中心所在地位于北京經濟技術開發區，地理位置優越。數據中心主要包括機房棟、動力棟及業務監控綜合樓/業務綜合樓等數據中心相關房屋建筑物，設計機柜數合計約12,000個。中金云網數據中心按照最高標準的容錯級可用性進行設計和建設，符合ANSI/TIA/EIA-942的Tier-Ⅳ級別和GB50174-2008的A級標準，并采用先進的智能化監控管理平臺，實現對數據中心基礎設施有效和高效管理，進一步降低了數據中心運行風險，提高了數據中心可用性；在抗震、防火和防洪等方面，執行國家重點基礎設施標準，滿足高端客戶最嚴格的安全要求；在設計上大量采用綠色節能技術，降低數據中心能耗。
目前，中金云網數據中心項目主要收入來源為數據中心外包服務費收入，主要客戶類型為金融機構、互聯網及科技企業、政府機構、國有企業和外資企業等，主要客戶包括國有及股份制大中型銀行、地方商業銀行、保險公司、基金資管公司等。
（二）交易步驟及架構
1、設立公募基金產品。公募基金管理人向證監會申請注冊基礎設施證券投資基金。取得注冊文件后，公募基金進行公開發售，其中光環新網或其指定主體作為戰略配售投資人擬認購比例不低于20%。
2、設立資產支持專項計劃。由計劃管理人設立基礎設施資產支持專項計劃，公募基金設立后以募集資金認購資產支持專項計劃全部份額，專項計劃設立。
3、收購項目公司股權。專項計劃設立后，通過與原始權益人西藏亞遜新網企業管理有限公司簽署《股權轉讓協議》收購中金云網全部股權。基礎設施證券投資基金通過專項計劃及項目公司股權穿透取得基礎設施項目完全所有權。
4、存續期的基礎設施運營管理安排及現金流分配。公募REITs存續期內，光環新網全資子公司將作為中金云網數據中心的運營管理機構，向中金云網提供持續優質的管理服務并收取運營管理費用；中金云網通過支付借款利息、股東分紅等方式將利潤逐層支付或分配至公募基金，最終向公募基金投資者進行分配。
根據上述交易步驟，最終形成公募基金-資產支持專項計劃-項目公司-基礎設施項目的交易架構，具體如下：
注：上述結構為公司擬定的初步方案，后期可能視監管要求或交易需求發生變動。
延伸閱讀：2020年7月，遠洋資本有限公司聯合遠洋控股集團（中國）有限公司、北京云泰數通互聯網科技有限公司于上海證券交易所成功發行全國首單以IDC新型基礎設施收費收益權為基礎資產的ABS——遠洋-中金-云泰數通一號第1期IDC新型基礎設施收益權資產支持專項計劃。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
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