今年兩會期間，央行明確：將加大貨幣政策創新力度，大力發展供應鏈金融，對復工復產核心企業、行業龍頭企業及其核心配套企業，加大信貸支持力度，帶動產業鏈恢復運轉。一直以來，房地產企業上游施工方、材料供應商的應收賬款融資以及房地產企業的購房尾款融資作為房企融資的重要補充，在地產金融嚴監管的背景下發揮著無可替代的補充融資功能。隨著今年供應鏈金融越發受到重視，房企上游的施工方、材料供應商的應收賬款融資有望迎來業務高峰。為便于說明，以下根據工程應收賬款保理融資業務情況進行詳細說明。

熟悉保理業務的同行都知道，保理公司的保理融資業務最終依賴的是銀行資金，因此保理公司操作業務時原則上應考慮以銀行的保理業務準入標準為依據。

銀行的房地產保理業務一般是施工企業/材料供應商為房地產開發商提供施工/貨物服務形成應收賬款后，將對房地產開發商的合格應收賬款轉讓給銀行，由銀行為施工企業提供集應收賬款催收、管理、壞賬擔保及保理融資于一體的綜合性金融服務。業務模式可分為1+N保理模式和再保理模式。

1. 工程保理業務授信說明（示例）

（1）業務品種：保理/再保理；

（2）授信主體：施工企業/材料供應商/保理公司，同時為地產集團核定保理買方信用擔保額度；

（3）期限：最長不超過1年，應收賬款賬期可根據補充協議確定；

（4）收益：不低于7%（利息+手續費）；

（5）風控措施：買方為項目公司的，由項目公司對應收賬款債權轉讓事宜進行確認，由地產集團出具承諾函對項目公司的按期足額付款承擔差額補足責任；

（5）管理要求：嚴格名單制管理；應收賬款對應項目滿足432要求；密切監控信貸資金流向，嚴防資金被挪用。

2. 工程保理業務準入說明

（1）房地產企業嚴格實行名單制管理；

（2）應收賬款對應項目不限省內省外，項目符合432要求，即“四證齊全+30%自有資金+房地產二級開發資質”，四證指國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證；

（3）回款賬戶必須開在保理行，并簽訂賬戶監管協議由保理行監管；

（4）轉讓給銀行的應收賬款須為合格應收賬款，不能是未形成的工程款；

（5）應收賬款需提供發票/審計報告；

（6）賬期以工程施工合同/補充協議約定為準；

（7）再保理模式中保理公司應首先對施工方保理放款，銀行再對保理公司進行再保理融資；

（8）必須書面確權，由項目公司確權，地產集團公司出具差額補足承諾函。