看不見的腳 
金誠同達成立于1992年，總部位于北京，在上海、深圳、合肥、杭州、南京、成都、西安、沈陽、濟南設(shè)有分所，并在日本東京設(shè)有辦事處。今天，金誠同達已發(fā)展成為中國境內(nèi)極具規(guī)模、最富活力的律師事務(wù)所之一。 在諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，金誠同達都已成為行業(yè)里的領(lǐng)頭軍，能夠為客戶提供全方位、多層次、個性化的優(yōu)質(zhì)法律服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋公司設(shè)立與合規(guī)、資本市場、金融、保險、信托、房地產(chǎn)、項目融資、基礎(chǔ)建設(shè)、PE/VC、資產(chǎn)管理、并購、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)、反壟斷、勞動法、訴訟與仲裁以及境外投資、外商投資、國際貿(mào)易、WTO爭端解決、跨境爭議解決等。
作者：Invisiblejio
來源：看不見的腳（ID：gh_80b9794240f7）
與債券市場多頭監(jiān)管的情況相同，信用評級機構(gòu)同樣是典型的多頭監(jiān)管行業(yè)。按照2019年12月26日發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門，主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為信用評級業(yè)務(wù)管理部門，在職責(zé)范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。
按照市場監(jiān)管格局的劃分，應(yīng)該是人民銀行是評級行業(yè)主管部門，同時對銀行間債券評級進行監(jiān)管；證監(jiān)會對交易所市場債券評級進行監(jiān)管；發(fā)改委對企業(yè)債評級進行監(jiān)管；財政部對地方政府債評級進行監(jiān)管。
在準(zhǔn)入方面，各個業(yè)務(wù)監(jiān)管部門卻畫風(fēng)迥異。
財政部和發(fā)改委以發(fā)公告的形式認(rèn)可了幾家評級機構(gòu)，基本上都是可以同時在銀行間和交易所同時開展業(yè)務(wù)的評級機構(gòu)。
銀行間債券市場評級業(yè)務(wù) 未經(jīng)許可 不得從事
12月16日，在發(fā)改委和商務(wù)部發(fā)布的《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單（2020年版）》中，第62項中，“信用評級機構(gòu)進入銀行間債券市場開展債券評級業(yè)務(wù)應(yīng)符合相關(guān)條件”，屬于“未獲得許可，不得從事特定金融業(yè)務(wù)”。是典型的行政許可。
銀行間債券市場評級的準(zhǔn)入條件，在《中國人民銀行公告〔2017〕第7號》明確，
交易商協(xié)會《銀行間債券市場信用評級機構(gòu)注冊評價規(guī)則》中，對于符合中國人民銀行公告〔2017〕第7號文件要求的信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展與債券發(fā)行相關(guān)的信用評級業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行間市場交易商協(xié)會就擬開展的債券評級業(yè)務(wù)類別申請注冊。從事銀行間債券市場信用評級業(yè)務(wù)的信用評級機構(gòu)分為A類和B類，A類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展全部類別的信用評級業(yè)務(wù)，B類信用評級機構(gòu)在銀行間債券市場開展部分類別的信用評級業(yè)務(wù)。
交易所債券市場評級業(yè)務(wù) 備案
按照2020年3月1日發(fā)布的《證券法》，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。
為落實前述備案要求，證監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、司法部和財政部，在廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，研究制定了《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》，自2020年8月24日起施行。
在《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》的立法說明中明確表示：嚴(yán)格遵循“放管服” 要求，堅持“備案”的非行政許可法律定位，不對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件”，在征求意見情況部分也明確表示“（一）關(guān)于備案前置性條件。有意見建議，應(yīng)當(dāng)對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性備案條件，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。證監(jiān)會嚴(yán)格遵循“放管服”要求，《備案規(guī)定》立足于證券服務(wù)機構(gòu)備案屬于“事后備案”“告知性備案”的法律性質(zhì)，未對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設(shè)定前置性條件。”
在評級監(jiān)管方面，真是不僅多頭，而且多樣。
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原標(biāo)題： 一個行業(yè)兩種入口|評級的許可與備案
