愉見財經(jīng) 
金誠同達成立于1992年，總部位于北京，在上海、深圳、合肥、杭州、南京、成都、西安、沈陽、濟南設(shè)有分所，并在日本東京設(shè)有辦事處。今天，金誠同達已發(fā)展成為中國境內(nèi)極具規(guī)模、最富活力的律師事務(wù)所之一。 在諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，金誠同達都已成為行業(yè)里的領(lǐng)頭軍，能夠為客戶提供全方位、多層次、個性化的優(yōu)質(zhì)法律服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋公司設(shè)立與合規(guī)、資本市場、金融、保險、信托、房地產(chǎn)、項目融資、基礎(chǔ)建設(shè)、PE/VC、資產(chǎn)管理、并購、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)、反壟斷、勞動法、訴訟與仲裁以及境外投資、外商投資、國際貿(mào)易、WTO爭端解決、跨境爭議解決等。
作者：夏心愉、康波
來源：愉見財經(jīng)（ID：fish-finance）
正如一些銀行在疫情之初預(yù)計的，在餐飲、購物等線下消費場景瀕臨寒冬之季，信用卡迎來了發(fā)卡量急劇下跌和交易量快速萎縮
但那還只是初期癥狀。伴隨著疫情對特定行業(yè)人群的負面影響持續(xù)發(fā)酵，持卡人和商戶端如同兩個緩緩噴發(fā)的火山口。
- 前者：一些持卡人因為收入不足而無法還款，產(chǎn)生逾期
- 后者：一些合作商戶因為無力運營而倒閉，無法為分期客戶急需提供服務(wù)，導(dǎo)致客戶集中投訴和掛賬，新增不良進一步堪憂。
此外，銀行還忌憚于催收一旦用力稍猛，監(jiān)管和輿論壓力又會壓頂；以及，疫情之下小區(qū)封閉式管理，也影響線下催收的作業(yè)。
于是，討債不敢逼、上門進不去、額度不敢減、刁民不敢惹，外加目前的市況下ABS也不太給力……這些最終都會慢慢侵蝕信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量。
銀行寶寶實在是心里苦啊！
我們發(fā)現(xiàn)目前有的銀行已經(jīng)啟動了年內(nèi)首批信用卡資產(chǎn)損失項目的核銷工作。可見，銀行改善信用卡表內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量的意愿十分迫切。
“一是，預(yù)計上半年我們行信用卡業(yè)務(wù)收入減少已成定局，就看減多少了；二是，不良增幅也很難控，就都指望核銷額度能批出多少了……”某中型銀行信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)人士私下對“愉見財經(jīng)”預(yù)測。
催收“肌無力”
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銀行：“您好，您的欠款為xxx元，請您在這個月X號前償還。”
客戶：“還不了！”
銀行：“那不好意思，我們下月再來提醒您……”
“愉見財經(jīng)”聽某城商行直催團隊員工說，以上對話是她近日“嚶嚶嚶”的催款日常，盡管忙碌但收效甚微。
從銀行信用卡催收體系來看，大致可以分為直催（內(nèi)催）和外催，前者在疫情之下工作量已經(jīng)接近飽和，但催收的手段十分有限。后者曾是傳統(tǒng)催收“利器”，但眼下也被打掉了“外勤”這條大腿。
“外包催收之所以給力，是因為他能干銀行不敢干的事，出了事還能背鍋，可以大致分為線上和線下兩類。”一名接觸過外催業(yè)務(wù)的人士說。但忌憚于監(jiān)管和輿論壓力，銀行對外包方的管理更嚴了，很多“擦邊球”行為也被禁止了。
“線上”大部分就是坐在電話前邊催客戶，但與銀行直催的中規(guī)中矩不同。“愉見財經(jīng)”聽說，線上催收慣用的招數(shù)之一，是打著律師事務(wù)所的名義給客戶打電話，試圖一上來就能把持卡人唬住，讓他們乖乖還款。
但遇到真窮、老賴、關(guān)機，不斷換電話號碼躲債的客戶，線上外催也會能力受限。這時候就會請出線下外勤。有些外包公司會招募一些退伍軍人、保安等做外勤，根據(jù)銀行提供的公司地址、家庭地址、甚至是戶籍地址上門進行催收。
從催收的“用力程度”和“能量級”看，毫無疑問：銀行直催＜線上外催＜外勤外催。
疫情之下，可以想見，很多小區(qū)仍然處于封閉式管理的狀態(tài)，盡管伴隨著企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，一些信用卡外包催收公司也復(fù)工了，但仍然以線上為主，無法實現(xiàn)上門催收，如同有肌卻無力。
業(yè)內(nèi)人士認為，盡管AI語音催收的逐步智能化是近期各大銀行信用卡中心催收的新方向，也能夠在一定程度上彌補人工催收的人員緊缺問題，但綜合考慮，信用卡不良項目近期的回收水平必然大幅降低，之后受到影響的程度仍然由疫情持續(xù)時間的決定。
監(jiān)管給壓力
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“疫情當前，企業(yè)原本就困難，XX銀行信用卡還突然無故降額，本來30000的額度，一下降了一萬！疫情期間國家已經(jīng)要求過銀行給我們支持，難道XX銀行就這樣無視政策要求嗎？我要投訴，要求立刻恢復(fù)額度！”
這是“愉見財經(jīng)”從投訴平臺獲悉的其近日收到的一則金融消費者投訴。一名自稱從事餐飲行業(yè)的小企業(yè)主，自述受疫情影響后又被信用卡降了額度，并且很是時機地選擇了“3.15”這種敏感的日子進行投訴。
聽說，前兩天當3.15疊加疫情防控阻擊戰(zhàn)，類似的投訴有很多。
抗疫的要求是銀行一方面的考量。但另一方面，銀行信用卡中心，也真實面臨著其一季度的經(jīng)營已受沖擊。
上述中型銀行信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)人士告訴“愉見財經(jīng)”，他們的經(jīng)營策略已有調(diào)整，主要體現(xiàn)在精益成本和適度放寬風險容忍度兩方面。
前者是經(jīng)濟下行期企業(yè)節(jié)省開支的慣用做法，這里不做贅述，簡而言之就是休養(yǎng)生息、能省則省。后者則體現(xiàn)了銀行面對監(jiān)管和輿論時的搖擺，但這枚硬幣的另一面，是會加速信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。
該人士無奈地說，即便發(fā)現(xiàn)了一些不屬于受疫情影響可延期還款的客群，但當他們找上門來，且多少能和疫情扯上點關(guān)系，最后他們還是能打著擦邊球在銀行的協(xié)調(diào)和幫助下獲得延期，并免上征信。
特殊時期的便民措施，反而成了部分不良債務(wù)人的借口，導(dǎo)致一些人在疫情持續(xù)期內(nèi)的還款意愿降低。“由于特殊時期行內(nèi)的特殊政策，我們無法對逾期進行積極催收，主要還是靠客戶自然還款，這其實會影響回款效率。”某信用卡中心負責人對“愉見財經(jīng)”表示。
當然銀行也不傻，畢竟聲譽損失也是錢。上述中型銀行信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)人士私下說，如果case by case盤一盤賬，為了催回幾千塊、一兩萬，卻要被媒體以疫情為標題黨追著寫、或是在監(jiān)管那頭交不了差，到頭來聲譽風險損失其實虧得更慘，更劃不來。
3月5日，銀保監(jiān)會正式公布《關(guān)于預(yù)防銀行業(yè)保險業(yè)從業(yè)人員金融違法犯罪的指導(dǎo)意見》，要求“杜絕為追求業(yè)績不顧申請人實際還款能力濫發(fā)信用卡的行為。”
這使得原本就斷崖式下跌的一季度發(fā)卡量雪上加霜。受此影響的業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，此前銀行為了應(yīng)對地推掣肘而大力上線的智能營銷、AI獲客，說不定也會迎來降溫。
ABS也不給力
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作為改善信用卡表內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量的一大利器，信用卡不良ABS在2019年如火如荼。
轉(zhuǎn)入2020年則隱憂重重，主要還是受疫情影響，傷到了ABS的根器——延緩了信用卡不良資產(chǎn)的回款進度。
聯(lián)合資信在本月一份報告中表示
- 首先，新冠肺炎疫情對部分行業(yè)、地區(qū)的回收金額影響突出，減少甚至切斷了受沖擊行業(yè)、地區(qū)內(nèi)不良信用卡債務(wù)人的還款來源
- 其次，大多數(shù)銀行會將信用卡不良債務(wù)委外催收，疫情發(fā)生后催收公司延遲復(fù)工，遠程辦公的工作效率降低，導(dǎo)致二、三月份的回收水平大幅降低；
- 第三，正如上文所提到的，由于銀行迫于輿論壓力，特殊時期的便民措施成了部分不良債務(wù)人的借口，在疫情持續(xù)期內(nèi)的還款意愿降低。
疫情對信用卡不良ABS的影響主要在于，不良資產(chǎn)的回收時間延后和回收金額降低兩個方面。
從聯(lián)合資信根據(jù)2020年市場上發(fā)的5單信用卡不良ABS情景分析看，在最壞的模型下（預(yù)計疫情持續(xù)半年），疫情將導(dǎo)致銀行信用卡不良ABS的優(yōu)先級證券償付面臨的流動性風險增加，可能導(dǎo)致部分在疫情發(fā)生前不久發(fā)行的優(yōu)先級證券的兌付時間長于預(yù)期期限。
不過聯(lián)合資信認為，由于信用卡不良ABS項目評級時，評級機構(gòu)對資產(chǎn)池的回收估值普遍較為謹慎，且優(yōu)先級證券需通過壓力測試情景，所以不良信用卡ABS的優(yōu)先級證券仍然安全。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
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